綠色金融應(yīng)如何摸清企業(yè)“碳家底”

　　今年4月份歐洲議會通過了3項主要氣候法案，其中的碳邊界調(diào)整機制（CBAM）備受關(guān)注，它被認為是全球首個“碳進口稅”。根據(jù)這一機制，歐盟將對從碳排放限制相對寬松的國家和地區(qū)進口的水泥、鋁、化肥、鋼鐵等產(chǎn)品征稅。按照規(guī)劃，CBAM將于2023年10月開始試運行，2026年正式起征，并在2034年之前全面實施。

 

　　歐洲包括CBAM在內(nèi)的碳市場改革，客觀上要求全球加快綠色金融發(fā)展以促進綠色轉(zhuǎn)型。根據(jù)清華大學能源環(huán)境經(jīng)濟研究所的測算，CBAM 對鋼鐵、鋁業(yè)的影響可能會給我國企業(yè)增加6.8%的出口成本。國內(nèi)鋼鐵上市公司寶鋼股份在《2021年氣候行動報告》中預(yù)計，若按照80歐元/噸二氧化碳征稅，其每年將被征收4000萬-8000萬歐元（約合人民幣2.82億-5.64億元）的碳邊境稅。面對碳市場改革帶來的一系列變化，一方面需要對歐盟CBAM的規(guī)則設(shè)計及其影響做好跟蹤評估，完善碳定價機制和碳排放核算體系，另一方面關(guān)鍵還是企業(yè)要加快低碳轉(zhuǎn)型，走綠色高質(zhì)量發(fā)展之路。

 

　　助力中國企業(yè)低碳轉(zhuǎn)型，綠色金融應(yīng)當如何繼續(xù)加大創(chuàng)新力度，為企業(yè)提供更具針對性的金融產(chǎn)品與服務(wù)？

 

　　綠色金融創(chuàng)新的基礎(chǔ)應(yīng)建立在對企業(yè)“碳家底”清晰認知上。摸清企業(yè)碳排放家底，既是目前全國碳市場建設(shè)工作的重中之重，也是發(fā)展綠色金融的重點工作之一。從碳核算標準來看，目前不同行業(yè)不同領(lǐng)域，尚未建立起統(tǒng)一碳核算標準。如在全球尺度上，碳排放量化以UNFCCC為標準；在國家尺度上，主要以IPCC的指南為準；在?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）級有相應(yīng)的省級達峰行動方案、清單和指南；在行業(yè)企業(yè)層面，也有不同的細化標準。碳核算難題反映在金融實踐中，主要體現(xiàn)為金融機構(gòu)從企業(yè)收集碳排放數(shù)據(jù)較為困難。即便能夠收集到碳排放數(shù)據(jù)，其真實性、準確性也很難保證，且因為不同企業(yè)選擇的統(tǒng)計標準和口徑不一致，導致碳數(shù)據(jù)失去可比性。對于沒有統(tǒng)一性和可比性的數(shù)據(jù)，金融機構(gòu)很難據(jù)此做出信貸決策，金融監(jiān)管部門也不能依此進行評估。

 

　　加快綠色金融發(fā)展，未來應(yīng)盡快探索、開發(fā)符合中國國情的金融機構(gòu)碳核算方法，推出統(tǒng)一的金融機構(gòu)環(huán)境信息披露指南，逐步拓展披露范圍，穩(wěn)步提升信息披露質(zhì)量。目前，一些意識超前、經(jīng)濟發(fā)達的地區(qū)開始建立起當?shù)貐^(qū)域性企業(yè)碳賬戶或碳數(shù)據(jù)平臺，如衢州、湖州等。除地方政府的牽頭引導外，碳核算數(shù)據(jù)平臺建設(shè)應(yīng)重視金融科技的深度應(yīng)用。如金融壹賬通“區(qū)塊鏈碳排放數(shù)據(jù)管理平臺”、騰訊云“碳引擎”、螞蟻鏈“碳矩陣”和恒生電子“地方碳賬戶管理系統(tǒng)”等，金融科技有力支持了在應(yīng)用場景探索、數(shù)據(jù)收集模式和核算方法選取等方面的綠色金融實踐。做好碳核算賬戶等基礎(chǔ)工作，一方面有助于金融機構(gòu)優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)和融資決策，另一方面能夠發(fā)揮價格的成本約束和收益激勵作用，推動更多企業(yè)主體增強減排主動性。

 

　　在摸清企業(yè)“碳家底”的基礎(chǔ)上，下一步應(yīng)當全力提高綠色金融供給與需求的適配性，打造多元化綠色金融產(chǎn)品體系。截至2022年末，我國本外幣綠色貸款余額22.03萬億元，全年增加6.01萬億元；中國境內(nèi)外綠色債券存量規(guī)模約3萬億元。雖然我國綠色貸款規(guī)模世界第一，綠色債券規(guī)模世界第二，但很明顯，綠色產(chǎn)品還不夠豐富和多元。未來，隨著客戶對綠色金融產(chǎn)品的需求越來越多樣化，金融機構(gòu)應(yīng)加大產(chǎn)品創(chuàng)新力度，如參與碳排放權(quán)交易市場、探索碳期貨等新興碳金融業(yè)務(wù)；相關(guān)部門也應(yīng)大力推進資本市場與碳市場聯(lián)動，讓資本市場助力碳市場更好完善價格發(fā)現(xiàn)功能，讓碳市場助力資本市場更有效優(yōu)化配置資源，共同支撐我國經(jīng)濟社會綠色低碳高質(zhì)量發(fā)展。

 

　　我國是全球最具發(fā)展?jié)摿Φ木G色金融市場，綠色金融在促進全社會綠色低碳轉(zhuǎn)型方面展現(xiàn)出巨大潛力和價值，面向未來，應(yīng)以更高質(zhì)效的綠色金融服務(wù)為我國高質(zhì)量發(fā)展賦能。