登記交易結(jié)算三大規(guī)則出臺，全國碳市場建設沖刺

上海、湖北兩地機構(gòu)可能還會據(jù)此作進一步的細化，出臺實施細則、指引之類的文件。
 

全國碳排放權(quán)交易市場6月底前將上線，新的運行規(guī)則也相應敲定，以保護各參與方合法權(quán)益。

 

5月19日，生態(tài)環(huán)境部公布《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》和《碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則（試行）》三份文件，進一步規(guī)范全國碳排放權(quán)登記、交易、結(jié)算活動，并明確上述三份文件自發(fā)布之日起施行。

 

公告明確，全國碳排放權(quán)注冊登記機構(gòu)成立前，由湖北碳排放權(quán)交易中心有限公司承擔全國碳排放權(quán)注冊登記系統(tǒng)賬戶開立和運行維護等具體工作；全國碳排放權(quán)交易機構(gòu)成立前，由上海環(huán)境能源交易所股份有限公司承擔全國碳排放權(quán)交易系統(tǒng)賬戶開立和運行維護等具體工作。

 

“與去年11月發(fā)布的征求意見稿相比，內(nèi)容其實精簡了許多。”一位熟悉碳市場的人士對第一財經(jīng)表示，“三個文件中有些條款寫得沒有特別細，上海、湖北兩地機構(gòu)可能還會據(jù)此作進一步的細化，出臺實施細則、指引之類的文件。”比如，針對風控、信息公開、違規(guī)違約等，這是一個不斷豐富和完善的過程。

 

三環(huán)節(jié)搭設制度框架

 

據(jù)相關(guān)編制組介紹，根據(jù)國外和國內(nèi)試點省市碳市場建設經(jīng)驗，碳交易立法及有關(guān)配套制度文件的出臺是碳市場有序運行的必要條件。

 

碳排放權(quán)登記、交易和結(jié)算是全國碳市場運行的重要環(huán)節(jié)，但此前我國尚缺乏專門針對上述環(huán)節(jié)和全國碳市場監(jiān)督管理的政策文件，亟須從制度層面對全國碳市場登記、交易、結(jié)算的基本要求和各方權(quán)責等做出明確規(guī)定。

 

值得注意的是，考慮到對國家核證自愿減排量（CCER）管理的規(guī)定將另行出臺，此次新規(guī)中登記、交易和結(jié)算的對象限定于碳排放權(quán)（體現(xiàn)為排放配額），不涉及對CCER交易的監(jiān)督管理。

 

《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》規(guī)定，重點排放單位以及符合規(guī)定的機構(gòu)和個人，是全國碳排放權(quán)登記主體；注冊登記機構(gòu)依申請為登記主體在注冊登記系統(tǒng)中開立登記賬戶，該賬戶用于記錄全國碳排放權(quán)的持有、變更、清繳和注銷等信息。

 

對于企業(yè)層面普遍關(guān)注的抵銷機制問題，《碳排放權(quán)登記管理規(guī)則（試行）》規(guī)定，重點排放單位應當使用符合生態(tài)環(huán)境部規(guī)定的CCER抵銷配額清繳。用于清繳部分的CCER應當在國家溫室氣體自愿減排交易注冊登記系統(tǒng)注銷，并由重點排放單位向注冊登記機構(gòu)提交有關(guān)注銷證明材料。注冊登記機構(gòu)核驗相關(guān)材料后，按照生態(tài)環(huán)境部相關(guān)規(guī)定辦理抵銷登記。

 

編制組介紹，抵銷機制是碳排放權(quán)交易制度體系的重要組成部分。通過使用溫室氣體自愿減排項目產(chǎn)生的CCER或其他減排指標抵銷碳排放量，可有效降低重點排放單位的履約成本。

 

目前，碳排放權(quán)交易試點地區(qū)均允許使用一定比例符合條件的CCER進行碳排放權(quán)抵銷。據(jù)第一財經(jīng)記者了解，此前征求意見稿曾規(guī)定，“全國碳市場重點排放單位的抵銷比例不超過其經(jīng)核查碳排放量的5%”。

 

《碳排放權(quán)交易管理規(guī)則（試行）》規(guī)定，全國碳排放權(quán)交易市場的交易產(chǎn)品為碳排放配額，生態(tài)環(huán)境部可根據(jù)國家有關(guān)規(guī)定適時增加其他交易產(chǎn)品；碳排放配額交易以“每噸二氧化碳當量價格”為計價單位，買賣申報量的最小變動計量為1噸二氧化碳當量，申報價格的最小變動計量為0.01元人民幣。

 

根據(jù)交易規(guī)則，從交易方式而言，碳排放權(quán)交易應當通過全國碳排放權(quán)交易系統(tǒng)進行，可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓、單向競價或者其他符合規(guī)定的方式。“其實，碳交易在地方試點市場有許多交易方式，最終全國碳市場會采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓和單向競價的交易方式，這是比較適合應用在剛起步的初期市場上的。”業(yè)內(nèi)人士表示。

 

交易規(guī)則的另一大亮點是設立“風險管理”板塊。其中，第十八條提出，生態(tài)環(huán)境部可以根據(jù)維護全國碳排放權(quán)交易市場健康發(fā)展的需要，建立市場調(diào)節(jié)保護機制。當交易價格出現(xiàn)異常波動觸發(fā)調(diào)節(jié)保護機制時，可以采取公開市場操作、調(diào)節(jié)CCER使用方式等措施，進行必要的市場調(diào)節(jié)。

 

前述業(yè)內(nèi)人士表示，之前像北京試點也有一些調(diào)節(jié)保護的內(nèi)容，但并不是所有試點都涉及。生態(tài)環(huán)境部設立整體的保護機制，具體執(zhí)行可能還是交給交易所。

 

此外，交易規(guī)則還提出，交易機構(gòu)應建立風險管理制度，并報生態(tài)環(huán)境部備案。交易機構(gòu)實行漲跌幅限制制度。交易機構(gòu)應當設定不同交易方式的漲跌幅比例，并可以根據(jù)市場風險狀況對漲跌幅比例進行調(diào)整等。

 

前述人士分析稱，此前各地試點都有設置漲跌幅限制，主要是為了防止價格異常波動，就像股票一樣。交易方式不一樣，漲跌幅限制也有所不同，有10%、30%等限制，“全國市場的話，大概率也會參考試點，但還沒最終決定”。

 

而《碳排放權(quán)結(jié)算管理規(guī)則（試行）》規(guī)定，注冊登記機構(gòu)應與結(jié)算銀行簽訂結(jié)算協(xié)議，依據(jù)中國人民銀行等有關(guān)主管部門的規(guī)定和協(xié)議約定，保障各交易主體存入交易結(jié)算資金專用賬戶的交易資金安全。

 

編制組介紹，上述新規(guī)體現(xiàn)“企業(yè)自證”原則，“責任關(guān)口前移，強化企業(yè)責任”，將確保碳排放數(shù)據(jù)真實性和準確性的責任壓實到企業(yè)，由重點排放單位對排放報告的真實性、完整性和準確性負責，生態(tài)環(huán)境主管部門對其監(jiān)測計劃和排放報告質(zhì)量進行核查和監(jiān)督檢查。

 

發(fā)電企業(yè)主要是大型國有企業(yè)，其排放數(shù)據(jù)管理更規(guī)范、更完善。圖為上海外高橋第三發(fā)電有限責任公司發(fā)電廠外景。（攝影/章軻）

發(fā)電企業(yè)主要是大型國有企業(yè)，其排放數(shù)據(jù)管理更規(guī)范、更完善。圖為上海外高橋第三發(fā)電有限責任公司發(fā)電廠外景。（攝影/章軻）

 

離千億市場還有多遠

 

2011年，我國在北京、天津、上海、重慶、深圳、湖北省、廣東省等7省市開展碳排放權(quán)交易試點，為全國碳市場建設探索經(jīng)驗。

 

專家介紹，參與試點的上海環(huán)境能源交易所已形成了一套完整的碳排放權(quán)交易制度和機制。如制定了全國第一個地方性的碳市場管理辦法、全國第一個溫室氣體核查指南，從總量、分配、交易、核查等方面初步形成了具有中國特色的碳市場制度，實現(xiàn)了連續(xù)7年100%履約，這在全國是比較超前的。

 

但幾年試點下來，總量控制效果仍不夠明顯，和歐盟碳市場減排效果相比差距比較大，業(yè)內(nèi)人士告訴第一財經(jīng)，碳市場構(gòu)建的目的是控制碳排放總量，是節(jié)能減排。“7個試點，由最初的寬松到逐漸收緊，總體上還是偏總量寬松的”。

 

上述專家對第一財經(jīng)表示，目前配額分配方式較為單一，以免費發(fā)放為主，雖然有的地方也有一些拍賣，但比例不高未發(fā)揮很大作用。

 

還有專家介紹，目前各碳交易市場的實際成交量依然低于預期，活躍度不夠，大多數(shù)被列在“自愿參與名單”中的企業(yè)，參與碳交易的積極性不高。

 

“每天幾百噸的交易額遠遠達不到市場發(fā)展的需要。”中國人民大學環(huán)境金融學院教授藍虹此前對媒體表示，加大碳交易市場活躍性，需要加強參與主體的差異性，只有各行業(yè)企業(yè)都參與進來，相互之間能耗技術(shù)、排放水平差異較大，才會需要進行越來越多的交易。

 

從今年1月1日起，全國碳市場首個履約周期（截至今年12月31日）正式啟動，涉及2225家發(fā)電行業(yè)的重點排放單位。“該范圍還將逐步擴大，最終覆蓋發(fā)電、石化、化工、建材、鋼鐵、有色金屬、造紙和國內(nèi)民用航空等八個行業(yè)。”中國國際環(huán)境與發(fā)展國際合作委員會核心專家組成員張建宇說。

 

市場預期，到“十四五”末，一個交易額有望超千億的全球最大碳市場將在中國建成。

 

張建宇認為，“碳排放權(quán)交易體系是實現(xiàn)低成本碳減排的關(guān)鍵。”短期來看，碳排放權(quán)交易體系通過為碳排放設定價格，增加了低效率企業(yè)的成本，為高效清潔企業(yè)提供了激勵機制。長期來看，碳排放權(quán)交易體系會影響未來的投資方向，讓長期的投資更傾向于清潔低碳，最終助力實現(xiàn)碳中和目標。

 

“可以看到，這次發(fā)布的管理規(guī)則在以前各地試點的基礎上，對碳排放權(quán)的登記、交易、結(jié)算管理等方面作出了更全面的修補。但是我認為核心不在于細化規(guī)定，而是執(zhí)行。”廈門大學中國能源經(jīng)濟研究中心主任林伯強對第一財經(jīng)表示，管理規(guī)則的可執(zhí)行度、實際執(zhí)行力度都是要著重考慮的因素。

 

林伯強稱，以結(jié)算環(huán)節(jié)為例，此前由于一些試點地區(qū)的監(jiān)管不到位，部分企業(yè)惡意拖欠或逃避支付相關(guān)款項，卻沒有及時發(fā)現(xiàn)并處理，造成財產(chǎn)和市場公平損失。他強調(diào)，碳不同于一般貨品，它是一種無形的、看不見的資產(chǎn)，因此各環(huán)節(jié)的監(jiān)管更為重要。

 

“全國碳排放權(quán)交易市場剛開始建立，許多問題將在管理過程中浮現(xiàn)，以后這個管理規(guī)定可能還會繼續(xù)修改。關(guān)鍵是有了辦法，市場要盡快動起來，把規(guī)定落到實處。”林伯強說。