金融與碳市場如何“碰撞”？ ——專訪興業(yè)銀行首席經(jīng)濟學(xué)家魯政委

 

《中國銀行保險報》：對銀行業(yè)來說，銀行如何更好地借助碳市場，在碳金融方面進行創(chuàng)新探索？

 

魯政委：從國內(nèi)外經(jīng)驗來看，銀行可以通過3種路徑參與全國碳市場：一是開展碳市場運行相關(guān)的金融中介服務(wù)。銀行可以為環(huán)境和碳排放權(quán)交易所提供開戶、結(jié)算、存管等基礎(chǔ)碳金融服務(wù)和開發(fā)全流程的配套金融服務(wù)。

 

二是為碳市場交易主體提供碳金融專業(yè)服務(wù)。2022年，證監(jiān)會發(fā)布了《碳金融產(chǎn)品》金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，銀行可以依據(jù)相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，為參與碳交易的企業(yè)、機構(gòu)和個人客戶提供金融服務(wù)。在為企業(yè)服務(wù)方面，銀行既能夠以企業(yè)碳配額或CCER作為抵質(zhì)押物向企業(yè)發(fā)放貸款、發(fā)行碳債券等融資服務(wù)，也可以探索未來發(fā)展碳金融衍生產(chǎn)品，為企業(yè)管理碳配額及碳價格風(fēng)險提供衍生品對沖服務(wù)。此外，在碳托管、碳理財?shù)阮I(lǐng)域銀行也能發(fā)揮專業(yè)能力。例如，興業(yè)銀行深圳分行創(chuàng)新碳金融產(chǎn)品助力實體經(jīng)濟綠色低碳轉(zhuǎn)型，目前已運用碳減排政策工具累計向近40個光伏、風(fēng)電、生物質(zhì)能發(fā)電等具有顯著碳減排效應(yīng)的項目發(fā)放碳減排貸款超10億元。與此同時，該行還創(chuàng)新推出“碳減排掛鉤貸款”，將企業(yè)貸款利率與項目發(fā)電量掛鉤，約定在實現(xiàn)預(yù)期發(fā)電量目標(biāo)的情況下，為企業(yè)調(diào)降項目貸款利率。

 

三是自身參與碳配額交易和碳信用交易。比如，一些銀行自身有碳配額清繳任務(wù)，一方面需按照要求完成配額交易，另一方面也要積極探索自身減排的有效路徑。在“雙碳”目標(biāo)的引導(dǎo)下，很多銀行也積極開展碳中和相關(guān)行動，在自身減排的基礎(chǔ)上，通過購買CCER等可信的碳信用來抵消部分排放。不論哪種情況，銀行都可以通過自身的參與，降低運營成本，也為落實“雙碳”目標(biāo)貢獻(xiàn)力量。

 

當(dāng)然，目前，銀行在發(fā)展碳金融方面還面臨一些挑戰(zhàn)。一是碳交易市場規(guī)模和成熟度有限，短期內(nèi)商業(yè)銀行參與的空間有限。二是商業(yè)銀行自身仍需加強能力建設(shè)。三是碳金融工具有待發(fā)展。未來，隨著未來市場制度和相關(guān)政策不斷完善，碳金融市場未來的發(fā)展前景值得期待。