似花還似非花？《民法典》視野下碳資產(chǎn)擔保實踐的法律評析

中國碳資產(chǎn)擔保實踐及立法現(xiàn)狀
 

　　自2013年地方試點碳交易市場陸續(xù)上線后不久，碳資產(chǎn)擔保融資就已付諸實踐，例如：

 

　　●2014年9月9日，興業(yè)銀行武漢分行和湖北宜化集團有限責任公司簽署了碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款協(xié)議，以211萬噸碳排放配額作為質(zhì)押擔保，獲得了4000萬元貸款，完成了全國首單碳配額質(zhì)押貸款；

 

　　●2014年12月11日，上海銀行虹口支行與上海寶碳新能源環(huán)?？萍加邢薰竞炇?00萬元中國核證自愿減排量（CCER）質(zhì)押貸款協(xié)議，以寶碳公司所屬減排項目未來預計可實現(xiàn)的數(shù)十萬噸CCER作為質(zhì)押擔保，無其他抵押擔保條件，這是國內(nèi)首筆有關CCER質(zhì)押貸款；

 

　　隨著中國于2020年9月22日正式確定“雙碳”戰(zhàn)略，并于2021年7月16日正式啟動全國統(tǒng)一的碳排放權交易市場，與碳資產(chǎn)有關的碳金融服務也似按下了“快速健”，多家商業(yè)銀行順勢積極推出碳資產(chǎn)質(zhì)押貸款業(yè)務，公開報道的標志性貸款項目有如：

 

　　●2021年5月左右，浦發(fā)銀行攜手上海環(huán)境能源交易所，為申能碳科技有限公司落地全國首單碳排放權（上海碳排放配額/SHEA）、國家核證自愿減排量（CCER）組合質(zhì)押融資；

 

　　●2021年7月，興業(yè)銀行杭州分行為浙江某環(huán)保能源公司成功辦理碳排放配額質(zhì)押貸款業(yè)務，金額1000萬元，通過中國人民銀行征信中心下屬的動產(chǎn)融資統(tǒng)一登記公示系統(tǒng)（“中登網(wǎng)”）進行質(zhì)押登記和公示，也是浙江省首單“碳排放配額”質(zhì)押貸款；

 

　　●2021年7月30日，浙江安吉農(nóng)商銀行對種林專業(yè)戶楊忠勇承包經(jīng)營的三塊毛竹林共1030畝面積進行計算，平均每畝毛竹林每年碳減排量為0.39噸，承包經(jīng)營有效期內(nèi)能減排二氧化碳7045噸，參考2021年7月16日全國碳排放權交易市場碳排放權交易價格，得出了三塊林地評估價值為37.19萬元的結論，通過中登網(wǎng)進行質(zhì)押登記和公示，該銀行向該專業(yè)戶順利發(fā)放全國首筆竹林碳匯質(zhì)押貸款37萬元；

 

　　●2021年8月左右，工商銀行天津市分行為天津市大沽化工股份有限公司發(fā)放一筆1000萬元的流動資金貸款，該貸款以碳配額質(zhì)押作為增信措施，并在中登網(wǎng)和碳排放權交易所系統(tǒng)進行“雙質(zhì)押登記”；

 

　　●2021年11月左右，上海環(huán)境能源交易所攜手交通銀行、申能碳科技有限公司、太保產(chǎn)險達成“碳配額+質(zhì)押+保險”合作，并落地全國首筆碳排放配額質(zhì)押貸款保證保險融資業(yè)務；

 

　　●2022年1月，鄭州銀行為河南省首批全國碳排放權交易配額管理的重點排放單位——河南省武陟縣廣源紙業(yè)有限公司，發(fā)放碳排放配額質(zhì)押貸款1800萬元。

 

　　目前，中國碳市場仍處于發(fā)展初期，中國也尚無專門規(guī)范碳資產(chǎn)交易（包括碳資產(chǎn)質(zhì)押擔保）的法律或行政法規(guī)。全國碳排放權交易主要適用的法規(guī)依據(jù)是生態(tài)環(huán)境部于2020年12月31日公布、2021年2月1日開始實施的《碳排放權交易管理辦法（試行）》及其配套規(guī)則，屬于法律位階較低的部門規(guī)章，2021年3月30日生態(tài)環(huán)境部曾公布《碳排放權交易管理暫行條例（草案修改稿）》，但目前尚未正式頒布。上述文件均未直接涉及碳資產(chǎn)質(zhì)押。

 

　　部分地方試點碳排放權交易所針對碳資產(chǎn)抵押或質(zhì)押發(fā)布了交易所規(guī)則，一些地方金融監(jiān)管部門也針對當前實踐先行的碳資產(chǎn)質(zhì)押/抵押貸款業(yè)務，相繼出臺了一些規(guī)范性文件，例如：

 

　　●山東?。骸蛾P于支持開展碳排放權抵質(zhì)押貸款的意見》（濟銀發(fā)〔2021〕150號，中國人民銀行濟南分行、山東省生態(tài)環(huán)境廳、山東省地方金融監(jiān)督管理局、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會山東監(jiān)管局2021年8月24日發(fā)布并生效）；

 

　　●浙江?。骸墩憬√寂欧排漕~抵押貸款操作指引（暫行）》（杭銀發(fā)〔2021〕117號，中國人民銀行杭州中心支行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會浙江監(jiān)管局、浙江省生態(tài)環(huán)境廳2021年9月28日發(fā)布并生效）；

 

　　●上海市：《上海市碳排放權質(zhì)押貸款操作指引》（上海銀發(fā)〔2021〕249號，中國人民銀行上海分行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會上海監(jiān)管局、上海市生態(tài)環(huán)境局2021年11月17日發(fā)布并生效）。

 

　　盡管相關實踐和地方規(guī)范為碳資產(chǎn)融資擔保提供了一定的參考和指引，但在相關法律依據(jù)付諸闕如的情況下，碳資產(chǎn)擔保最終是否有效、可執(zhí)行，直接涉及主債權安全，金融機構在實務中不可不察，仍需謹慎操作。

 

　　下文即擬按照《民法典》及其相關司法解釋，結合地方監(jiān)管指引，簡要評析中國新近開展的碳資產(chǎn)擔保融資實踐及其相關法律問題，以期有利于實務中的法律風險防范以及未來立法完善。 禸嫆@唻洎：狆國湠棑倣茭昜蛧 τāńｐāīｆāńɡ.ｃōｍ