除了新能源賽道，低碳經(jīng)濟(jì)還有哪些機(jī)遇？

氣候變化是當(dāng)今人類面臨的重大全球性挑戰(zhàn)，各國(guó)家紛紛出臺(tái)“碳達(dá)峰、碳中和”相關(guān)政策。國(guó)內(nèi)的新能源汽車、鋰電、光伏、儲(chǔ)能、風(fēng)電等行業(yè)景氣度隨之高漲，低碳經(jīng)濟(jì)投資長(zhǎng)期具有較大的發(fā)展空間。

 

4月27日，上證指數(shù)創(chuàng)出今年以來(lái)2863點(diǎn)新低，隨后市場(chǎng)出現(xiàn)快速反彈，新能源賽道表現(xiàn)尤其靚麗。6月8日文章中，司令整理了4月27日-6月7日“反彈榜單”，一共有99只基金（多類份額，分開(kāi)計(jì)算；ETF和聯(lián)接基金，分開(kāi)計(jì)算）區(qū)間凈值漲幅超過(guò)40%，投資方向就是聚焦于新能源汽車、能源金屬、鋰電池、光伏產(chǎn)業(yè)等賽道。

 

回頭來(lái)看，本輪新能源賽道反彈力度領(lǐng)先，一方面是因?yàn)橄碌蟮墓乐涤兴芈洌硪环矫嬉搽x不開(kāi)政策的持續(xù)指引。從乘聯(lián)會(huì)最新公布的數(shù)據(jù)看，2022年5月份新能源乘用車批發(fā)銷量42.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)111.5%，環(huán)比增長(zhǎng)49.8%。盡管受到當(dāng)前疫情影響，但是環(huán)比改善情況依然超過(guò)市場(chǎng)預(yù)期。隨著復(fù)工復(fù)產(chǎn)的進(jìn)程，各地陸續(xù)出臺(tái)汽車消費(fèi)刺激政策，新能源汽車銷量有望進(jìn)一步回暖。

 

其實(shí)，“碳達(dá)峰”并不是什么新鮮事！早在90年代初，歐盟主要國(guó)家已經(jīng)完成了碳達(dá)峰目標(biāo)。從中國(guó)“2030年碳達(dá)峰，2060年碳中和”的碳減排放目標(biāo)看，兩者之間的時(shí)間跨度僅為30年，任務(wù)可謂相當(dāng)緊迫?！吨袊?guó)2030年碳排放達(dá)峰研究進(jìn)展》報(bào)告顯示，如果要順利完成2030年碳排放峰值目標(biāo)，后續(xù)需要采用比歐盟更高規(guī)格的碳減排力度。

 

目前，國(guó)內(nèi)的電力及工業(yè)能源結(jié)構(gòu)以煤炭為主，導(dǎo)致二氧化碳排放量顯著高于發(fā)達(dá)國(guó)家。因此，改善固廢產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)，同樣也是實(shí)現(xiàn)碳中和目標(biāo)的重要手段之一。涉及的重點(diǎn)減排領(lǐng)域，具體包括兩個(gè)方面：1、供電與供熱行業(yè)。需要大力發(fā)展光伏、風(fēng)電、水電等新能源發(fā)展，更好地促進(jìn)能源供給清潔化；2、高能耗制造業(yè)。需要對(duì)鋼鐵、礦產(chǎn)等傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)壓減產(chǎn)量，大力實(shí)施電能替代方案，促進(jìn)終端能源消費(fèi)電氣化。

 

由此可見(jiàn)，低碳經(jīng)濟(jì)的投資領(lǐng)域比新能源賽道更為全面，除了新能源汽車、鋰電、光伏、風(fēng)電等熱門行業(yè)，還涵蓋環(huán)保、火電、鋼鐵、煤炭等產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的契機(jī)。

 

而對(duì)于基民們來(lái)說(shuō)，想要長(zhǎng)期把握住低碳經(jīng)濟(jì)的投資機(jī)遇，借助優(yōu)秀的基金公司投研團(tuán)隊(duì)也是不錯(cuò)的方式，比如由谷琦彬、唐博擔(dān)任基金經(jīng)理的天弘低碳經(jīng)濟(jì)混合（A類：015769，C類：015770）正在發(fā)行。

 

天弘基金周期制造組成員現(xiàn)有8人，包括3位基金經(jīng)理和5位研究員，平均投研年限超過(guò)8年，長(zhǎng)期專注于“周期+制造”領(lǐng)域。新產(chǎn)品背后投研團(tuán)隊(duì)實(shí)力強(qiáng)大，相當(dāng)于8人作戰(zhàn)天團(tuán)協(xié)同作戰(zhàn)，全天候保駕護(hù)航。

 

基金經(jīng)理谷琦彬，正是該團(tuán)隊(duì)的領(lǐng)軍人，主要覆蓋電氣設(shè)備與新能源行業(yè)。其擁有清華大學(xué)工學(xué)本碩學(xué)位，12年深耕周期制造領(lǐng)域，對(duì)制造業(yè)上、中、下游均有較強(qiáng)把握，擅長(zhǎng)左側(cè)布局黑馬并敢于重倉(cāng)，善于挖掘細(xì)分領(lǐng)域的“隱形冠軍”，業(yè)內(nèi)享有“周期制造掘金獵手”的美譽(yù)。

 

基金經(jīng)理唐博，天弘制造團(tuán)隊(duì)中生代得力干將，主要覆蓋房地產(chǎn)、建筑、建材、光伏、化工、環(huán)保行業(yè)。其擁有北京大學(xué)金融學(xué)碩士學(xué)位，堅(jiān)持逆向投資，擅長(zhǎng)把握市場(chǎng)主要矛盾，通過(guò)深入理解商業(yè)模式特征，挖掘競(jìng)爭(zhēng)力不斷擴(kuò)大的優(yōu)秀投資標(biāo)的。

 

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至2022年6月10日，谷琦彬從2019年10月18日產(chǎn)品成立起管理天弘優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)企業(yè)A，任職總回報(bào)95.57%，同期滬深300上漲7.99%、同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上漲22.66%；從2018年12月8日起管理天弘周期策略A，任職總回報(bào)116.24%，同期滬深300上漲33.24%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)上漲26.93%?？梢?jiàn)，兩只產(chǎn)品的歷史長(zhǎng)期業(yè)績(jī)表現(xiàn)都非常突出。

 

此外，谷琦彬從2019年底率先買入寧德時(shí)代(435.470, -7.56, -1.71%)并一路重倉(cāng)持有，期間寧德時(shí)代累計(jì)漲幅超過(guò)430%，凈值貢獻(xiàn)度達(dá)15%（數(shù)據(jù)來(lái)源：天弘優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)企業(yè)2019-2021定期報(bào)告，僅代表季末時(shí)點(diǎn)持倉(cāng)情況，并不代表整個(gè)期間均持有，不構(gòu)成個(gè)股投資建議）。

 

還值得一提的是，截至2021年末，天弘優(yōu)質(zhì)成長(zhǎng)企業(yè)機(jī)構(gòu)持有合計(jì)占比高達(dá)71.56%，可以看出產(chǎn)品較為均衡穩(wěn)健的風(fēng)格，備受機(jī)構(gòu)客戶青睞（數(shù)據(jù)來(lái)源：基金2021年年報(bào)）。

 

正在發(fā)行的新產(chǎn)品天弘低碳經(jīng)濟(jì)混合，將全面把握碳中和背景下能源革命的投資機(jī)會(huì)，除了把握新能源產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)，還聚焦于各個(gè)低碳經(jīng)濟(jì)優(yōu)質(zhì)領(lǐng)域。

 

具體投資領(lǐng)域上，把產(chǎn)業(yè)鏈端拆分為能源需求側(cè)和能源供給側(cè)兩部分，前者包括交通運(yùn)輸、汽車電氣化、裝配式和新型建筑材料、工業(yè)減排提效和環(huán)保循環(huán)利用、新材料等方向，后者包括光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、傳統(tǒng)能源改造和其他可再生能源等方向。

 

好了，去“碳”之路困難重重，既是挑戰(zhàn)，更是機(jī)遇！