超萬億綠色投資，保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)力ESG已成主旋律

　　近年來，ESG發(fā)展理念在全球持續(xù)升溫，隨著ESG方法論和框架的不斷發(fā)展并被納入到風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估流程中，保險(xiǎn)行業(yè)也在不斷思考如何與環(huán)境保護(hù)、社會(huì)發(fā)展更好連接。

 

　　近日，多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)披露ESG及CSR報(bào)告，展示了保險(xiǎn)行業(yè)在助力綠色金融與低碳生活方面的行動(dòng)作為?？梢哉f，圍繞ESG理念進(jìn)行創(chuàng)新、投資、運(yùn)營(yíng)，不論是提升社會(huì)效益、品牌價(jià)值，抑或是為保險(xiǎn)公司發(fā)展找到新支點(diǎn)，ESG都是一條必然之路。

 

　　梳理險(xiǎn)企相關(guān)報(bào)告來看，保險(xiǎn)行業(yè)從頂層設(shè)計(jì)到落地執(zhí)行都已實(shí)現(xiàn)“綠色”化，不論是構(gòu)建ESG管理框架，抑或是創(chuàng)新綠色產(chǎn)品、投資綠色產(chǎn)業(yè)等，保險(xiǎn)行業(yè)已用實(shí)際行動(dòng)踐行企業(yè)價(jià)值與環(huán)境保護(hù)共生共贏的初衷。

 

　　社會(huì)效益與公司效益雙重利好

 

　　ESG，即“環(huán)境、社會(huì)、公司治理”的簡(jiǎn)稱，是一種除財(cái)務(wù)信息外，整合環(huán)境、社會(huì)、治理多維因素，以衡量企業(yè)可持續(xù)發(fā)展能力與長(zhǎng)期價(jià)值的理念和實(shí)踐方式。

 

　　2004年，時(shí)任聯(lián)合國(guó)秘書長(zhǎng)的安南親自給50多家主要金融機(jī)構(gòu)的首席執(zhí)行官寫了一封信，邀請(qǐng)他們參加一項(xiàng)聯(lián)合倡議，共同尋找將ESG因素納入資本市場(chǎng)的方法。自此，在資本市場(chǎng)上只看重財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的時(shí)代結(jié)束了。

 

　　其實(shí)對(duì)于保險(xiǎn)公司來說，發(fā)展ESG不僅是為了展示自身實(shí)力，獲得資本認(rèn)可，更重要的是，ESG投資能夠帶來社會(huì)效益與公司效益雙重利好。

 

　　社會(huì)效益方面不言而喻，發(fā)展綠色金融、實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)與ESG的可持續(xù)發(fā)展理念完美契合。保險(xiǎn)行業(yè)作為資本市場(chǎng)中具有社會(huì)屬性的重要資金方，理應(yīng)實(shí)踐ESG理念所反映的社會(huì)責(zé)任價(jià)值觀，比如創(chuàng)新綠色金融產(chǎn)品、降低綠色項(xiàng)目的融資成本，引導(dǎo)社會(huì)資金向低碳經(jīng)濟(jì)傾斜等。

 

　　而公司效益又是如何實(shí)現(xiàn)的呢？

 

　　當(dāng)前，行業(yè)新單保費(fèi)增長(zhǎng)承壓、保費(fèi)增速放緩，疊加資本市場(chǎng)波動(dòng)較為頻繁，投資收益充滿不確定性，險(xiǎn)企找到一條持續(xù)增長(zhǎng)的道路已迫在眉睫。ESG投資則可以為險(xiǎn)企帶來新增長(zhǎng)引擎。

 

　　東方證券(600958)在研報(bào)中分析指出，ESG投資策略具有長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整下改善投資回報(bào)率的效果，不僅用于排雷和風(fēng)控，更是與長(zhǎng)期投資密切相關(guān)，減少環(huán)境、社會(huì)和公司治理等問題對(duì)于資本市場(chǎng)的負(fù)面影響是追求長(zhǎng)期投資回報(bào)所不可或缺的。

 

　　中國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會(huì)黨委委員、秘書長(zhǎng)商敬國(guó)也曾表示，“ESG可持續(xù)投資的領(lǐng)域，為保險(xiǎn)業(yè)打開了巨大的發(fā)展空間。”

 

　　圍繞ESG理念的發(fā)展圖譜

 

　　正是基于ESG的多種利好，保險(xiǎn)公司也圍繞此構(gòu)建了一整套發(fā)展圖譜。

 

　　在頂層設(shè)計(jì)方面，多家上市險(xiǎn)企發(fā)布了ESG管理框架。比如中國(guó)人壽(601628)表示，其ESG戰(zhàn)略目標(biāo)為：建設(shè)國(guó)際一流、負(fù)責(zé)任的壽險(xiǎn)公司，并規(guī)劃至2025年逐步構(gòu)建具有中國(guó)人壽特色的ESG工作體系，包括建立ESG治理體系、完善ESG制度體系、構(gòu)建ESG風(fēng)險(xiǎn)管理體系等七個(gè)方面。

 

　　中國(guó)平安(601318)的ESG治理架構(gòu)涵蓋4層架構(gòu)組織，從L1，董事會(huì)和其下設(shè)的戰(zhàn)略與投資決策委員會(huì)全面監(jiān)督ESG事宜，承擔(dān)公司ESG戰(zhàn)略規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理、政策制定等相應(yīng)職責(zé)，到L4，以集團(tuán)職能單元和專業(yè)公司組成的矩陣式主體為落實(shí)主力。

 

　　在具體實(shí)踐方面，各家險(xiǎn)企的布局則更為多元。

 

　　一方面是創(chuàng)新綠色產(chǎn)品，滿足節(jié)能環(huán)保、清潔能源行業(yè)等保障需求。比如正在沖刺港股IPO的陽光保險(xiǎn)在招股書內(nèi)披露，形成了7大類綠色保險(xiǎn)產(chǎn)品供給體系，涵蓋環(huán)境污染風(fēng)險(xiǎn)保障類、綠色資源風(fēng)險(xiǎn)保障類、綠色產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)保障類、綠色交通保障類、環(huán)境友好行為保障類等。

 

　　另一方面則是投資綠色產(chǎn)業(yè)。“保險(xiǎn)資金長(zhǎng)期投資、價(jià)值投資和審慎投資的特征與ESG投資理念是契合的。”銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人曾表示。

 

　　正是基于此，綠色投資、價(jià)值投資、責(zé)任投資等成為行業(yè)主流。據(jù)業(yè)內(nèi)數(shù)據(jù)，截至2021年末，保險(xiǎn)資金通過債券、股票、資管產(chǎn)品等方式投向碳中和、碳達(dá)峰和綠色發(fā)展相關(guān)產(chǎn)業(yè)賬面余額超過1萬億元。在保險(xiǎn)資管產(chǎn)品方面，截至2021年末，保險(xiǎn)資金實(shí)體投資項(xiàng)目中涉及綠色產(chǎn)業(yè)的債權(quán)投資計(jì)劃登記(注冊(cè))規(guī)模近1萬億元。

 

　　如今，各大險(xiǎn)企都在積極布局ESG投資?；蛟S正如商敬國(guó)所期待的，“保險(xiǎn)業(yè)大規(guī)模對(duì)ESG可持續(xù)投資，有可能成為行業(yè)未來業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的新動(dòng)能，當(dāng)然在ESG領(lǐng)域也有挑戰(zhàn)要落實(shí)，保險(xiǎn)行業(yè)可以創(chuàng)造出下一個(gè)發(fā)展的黃金時(shí)代，只要保險(xiǎn)業(yè)積極主動(dòng)作為，完全可以做到。”