全國(guó)碳市場(chǎng)處在起步階段 投資者愈發(fā)關(guān)注ESG

　　碳排放管理是實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的重要一環(huán)，也是我國(guó)積極實(shí)踐行“人類命運(yùn)共同體”理念的重要措施；同時(shí)，推動(dòng)ESG發(fā)展，對(duì)促進(jìn)我國(guó)社會(huì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)綠色轉(zhuǎn)型，擴(kuò)大金融市場(chǎng)對(duì)外開放，構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局具有重要意義。

 

　　近日，在2021中國(guó)碳交易與ESG投資發(fā)展峰會(huì)在上，國(guó)家應(yīng)對(duì)氣候變化戰(zhàn)略研究和國(guó)際合作中心副主任馬愛民指出，全國(guó)碳市場(chǎng)仍然處在一個(gè)起步的階段，仍然面臨著一些挑戰(zhàn)，包括政策法規(guī)還不夠健全，行業(yè)的覆蓋范圍還比較有限，市場(chǎng)環(huán)境也并沒有完全成熟，在這樣的情況下，要發(fā)揮碳市場(chǎng)對(duì)于實(shí)現(xiàn)雙碳目標(biāo)的支撐作用，需要進(jìn)一步的探索、完善全國(guó)碳市場(chǎng)。全國(guó)碳市場(chǎng)作為我國(guó)應(yīng)對(duì)氣候變化，控制溫室氣體排放的重要政策工具，與生態(tài)環(huán)境、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融等領(lǐng)域相關(guān)工作都有密切的聯(lián)系。今年全國(guó)碳市場(chǎng)的順利啟動(dòng)交易，是碳排放交易體系關(guān)鍵歷程的關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn)，建成高效、穩(wěn)定兼具國(guó)際影響力的全國(guó)碳市場(chǎng)仍然需要開展大量的工作。

 

　　從具體落實(shí)情況來看，上海環(huán)境能源交易所，全國(guó)碳市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)中心副主任張瑤表示，全國(guó)的碳市場(chǎng)啟動(dòng)以來，現(xiàn)在已經(jīng)成為了全球最大的碳市場(chǎng)，目前納入的電力行業(yè)企業(yè)2162家。第一批是以電力行業(yè)為突破口，今年5、6月份，生態(tài)環(huán)境部委托應(yīng)對(duì)氣候變化司發(fā)出委托函，對(duì)鋼鐵、建材、有色其他碳排放的調(diào)研和相關(guān)的工作也在同步的進(jìn)行。

 

　　“負(fù)責(zé)任的企業(yè)一旦把目標(biāo)提出去，有巨大的責(zé)任實(shí)現(xiàn)它，這個(gè)測(cè)算需要相當(dāng)審慎的評(píng)估和計(jì)算，多個(gè)因素都要考量進(jìn)行。”波士頓咨詢（BCG）、董事總經(jīng)理、全球合伙人劉冰冰表示，為了滿足這個(gè)目標(biāo)，需要做五件事情：第一就是數(shù)據(jù)收集與分析，這是最基礎(chǔ)也是最重要的功能。第二，投資策略整合，針對(duì)不同的類型，ESG投資策略有差異，每家機(jī)構(gòu)根據(jù)自己的能力選擇的策略也不同，要看市場(chǎng)上不同投資的風(fēng)格和ESG的策略種類，選擇與你所最直接相匹配的ESG投資策略。第三，賦能投資團(tuán)隊(duì)，ESG相關(guān)指標(biāo)和屬性是逐步引入加入到現(xiàn)有團(tuán)隊(duì)里面，整個(gè)有一套賦能體系，支撐相關(guān)投資團(tuán)隊(duì)的升級(jí)。第四，ESG報(bào)告與影響評(píng)估。第五，賦能被投企業(yè)ESG建設(shè)。

 

　　而談到國(guó)內(nèi)ESG發(fā)展和國(guó)外的差距，平安科技投資條線人工智能專家和創(chuàng)新產(chǎn)品組負(fù)責(zé)人諸世卓表示，主要有三點(diǎn)原因：一是接受度上ESG畢竟是一個(gè)舶來品，中國(guó)企業(yè)和中國(guó)投資機(jī)構(gòu)也有一個(gè)學(xué)習(xí)的過程。二是投資性，我們使用國(guó)際上的ESG指標(biāo)的時(shí)候，跟中國(guó)的國(guó)情不一定那么吻合。三是價(jià)值觀，ESG是建立在一套價(jià)值觀的基礎(chǔ)之上，很顯然國(guó)際的價(jià)值觀和中國(guó)的價(jià)值觀在很多方面會(huì)有一些差距，這也是不同的地方。諸世卓認(rèn)為建立一個(gè)中國(guó)特色的ESG評(píng)價(jià)體系應(yīng)該有的原則：一個(gè)是方向性原則，一個(gè)是方法論原則。

 

　　在ESG實(shí)踐領(lǐng)域，MSCI研究部副總裁、ESG研究部門亞太團(tuán)隊(duì)主管王曉書認(rèn)為，資本市場(chǎng)呈現(xiàn)出越來越多元的深入投資案例，資產(chǎn)擁有者、財(cái)務(wù)管理、資產(chǎn)管理者、他們用ESG的技術(shù)作為投資的對(duì)標(biāo)基準(zhǔn)，或者建立起自己的ESG投資策略，為篩選資產(chǎn)管理人錨定方向，具體的資產(chǎn)管理人、基金經(jīng)理在基本面分析和選股，在被動(dòng)的量化策略和上市公司的溝通、盡職調(diào)查各個(gè)方向上都進(jìn)行了全面的ESG整合，從風(fēng)險(xiǎn)管理和合規(guī)的角度有一些投資者也開始內(nèi)部建立起全面的ESG風(fēng)險(xiǎn)管理的體系。財(cái)富管理領(lǐng)域?qū)α闶劭蛻舻漠a(chǎn)品管理當(dāng)中，ESG各類的投資產(chǎn)品越來越受到新興的零售客戶和高凈值客戶的親睞，可以看到ESG投資在全球有一個(gè)非常迅速的蓬勃發(fā)展。也越來越多的吸引了全球的投資者對(duì)于中國(guó)市場(chǎng)、中國(guó)公司的ESG表現(xiàn)的關(guān)注。