金融機(jī)構(gòu)頻頻發(fā)力碳金融，碳市場(chǎng)的金融化已成大勢(shì)所趨

在“雙碳”目標(biāo)下，金融機(jī)構(gòu)今年以來頻頻發(fā)力碳金融，與“碳”掛鉤的創(chuàng)新信貸產(chǎn)品和服務(wù)體系不斷涌現(xiàn)。9月3日，金融機(jī)構(gòu)碳核算平臺(tái)在中國國際服務(wù)貿(mào)易交易會(huì)亮相；7月份，中國銀行麗水市分行發(fā)放首筆林業(yè)碳匯質(zhì)押貸款；2月份，四川天府新區(qū)川西林盤碳匯線上交易正式達(dá)成；去年，北京銀行落地了北京市首單碳配額質(zhì)押貸款以及首單CCER（國家核證自愿減排量）質(zhì)押貸款。

 

人民銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，本外幣綠色貸款余額27.05萬億元，比年初增加了5萬億元，高于各項(xiàng)貸款增速27.8個(gè)百分點(diǎn)。從國際成熟市場(chǎng)的經(jīng)驗(yàn)來看，碳市場(chǎng)的金融化是必然趨勢(shì)，金融機(jī)構(gòu)的加入可以幫助市場(chǎng)更好實(shí)現(xiàn)價(jià)格發(fā)現(xiàn)。國際上很早就開始了碳市場(chǎng)金融化的探索，巴克萊銀行是首家為歐盟碳排放權(quán)交易體系建立碳交易平臺(tái)的英國銀行，自2005年1月以來，二氧化碳排放的交易量已超過3億噸；再如，匯豐聯(lián)合瑞士信托銀行、法國興業(yè)銀行建立了2億歐元的碳排放交易基金，直接投入碳交易市場(chǎng)等。

 

國家級(jí)經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)綠色發(fā)展聯(lián)盟蘇州中心主任邵先輝根據(jù)長期跟蹤歐盟排放交易體系（EU-ETS）的研究成果分析，交易產(chǎn)品從歐盟碳排放配額(EUA)和核證減排量（CER）類現(xiàn)貨發(fā)展到期貨以及期權(quán)等產(chǎn)品，帶動(dòng)了交易量和碳價(jià)的顯著增長，提升了碳市場(chǎng)對(duì)實(shí)現(xiàn)區(qū)域碳減排目標(biāo)的地位和作用。邵先輝從歐盟各交易所的交易參與方數(shù)據(jù)分析，在推動(dòng)碳市場(chǎng)發(fā)展的過程中，金融機(jī)構(gòu)逐漸成為碳市場(chǎng)的參與主體之一，對(duì)碳市場(chǎng)金融化的發(fā)展起到了重要支撐。碳市場(chǎng)金融化在帶動(dòng)大批金融機(jī)構(gòu)參與碳市場(chǎng)服務(wù)的同時(shí)，更加帶動(dòng)了碳資產(chǎn)開發(fā)管理、節(jié)能降碳技術(shù)服務(wù)、企業(yè)碳管理平臺(tái)等相關(guān)市場(chǎng)服務(wù)的快速發(fā)展和普及，并形成了歐盟碳服務(wù)業(yè)全球化的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。這方面非常值得中國碳市場(chǎng)的政策和管理部門研究、借鑒。

 

目前，我國的碳市場(chǎng)機(jī)構(gòu)自試點(diǎn)交易市場(chǎng)啟動(dòng)以來，一直在積極探索碳市場(chǎng)金融化方面的產(chǎn)品創(chuàng)新，只是受制于經(jīng)驗(yàn)和市場(chǎng)規(guī)模的限制，成效并不顯著。

 

邵先輝建議后續(xù)可以通過三項(xiàng)措施來助力碳市場(chǎng)的金融化：建議碳市場(chǎng)管理機(jī)構(gòu)和參與方攜手健全國家和地方的碳金融相關(guān)政策法規(guī)；引導(dǎo)東部發(fā)達(dá)地區(qū)金融機(jī)構(gòu)開發(fā)支持西部地區(qū)碳減排的碳金融產(chǎn)品，促進(jìn)西部地區(qū)碳金融市場(chǎng)快速發(fā)展；隨著全國碳市場(chǎng)擴(kuò)容，碳金融的發(fā)展空間也會(huì)不斷拓展，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)著眼長遠(yuǎn)，加大碳金融參與度和積極性，立足國內(nèi)碳市場(chǎng)發(fā)展實(shí)際，積極研發(fā)碳金融產(chǎn)品、拓展碳金融業(yè)務(wù)，通過提供多元化的產(chǎn)品和服務(wù)，成為活躍碳市場(chǎng)的主導(dǎo)力量。