2021年8月-11月,人民銀行組織部分銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展氣候風(fēng)險(xiǎn)敏感性壓力測(cè)試,評(píng)估我國(guó)碳達(dá)峰
碳中和目標(biāo)轉(zhuǎn)型對(duì)銀行體系的潛在影響,增強(qiáng)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)管理氣候變化相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。
參試銀行包括2家開(kāi)發(fā)性、政策性銀行,6家大型商業(yè)銀行,12家股份制商業(yè)銀行和3家城市商業(yè)銀行。測(cè)試重點(diǎn)針對(duì)火電、鋼鐵和水泥行業(yè)年排放量在2.6萬(wàn)噸以上二氧化碳當(dāng)量的企業(yè)(參考生態(tài)環(huán)境部關(guān)于溫室氣體重點(diǎn)排放單位的界定標(biāo)準(zhǔn)),考察
碳排放成本上升對(duì)企業(yè)還款能力的影響,以及進(jìn)一步對(duì)參試銀行持有的相關(guān)信貸資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足水平的影響。
測(cè)試采用如下方法和假設(shè):壓力情景方面,設(shè)置輕度、中度和重度三種
碳價(jià)情景,主要參考國(guó)內(nèi)碳排放權(quán)交易市場(chǎng)的
碳價(jià)變動(dòng)情況和央行與監(jiān)管機(jī)構(gòu)
綠色金融網(wǎng)絡(luò)(NGFS)的碳價(jià)情景。關(guān)鍵假設(shè)方面,一是假設(shè)企業(yè)需為其排放的二氧化碳等溫室氣體支付一定比例的費(fèi)用,且費(fèi)用逐年遞增;二是假設(shè)無(wú)技術(shù)進(jìn)步,單一企業(yè)對(duì)上游、下游均不具備議價(jià)能力;三是假設(shè)資不抵債的企業(yè)無(wú)還款能力,相應(yīng)貸款違約。風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)路徑方面,假設(shè)測(cè)試目標(biāo)企業(yè)因需要支付碳排放費(fèi)用,導(dǎo)致生產(chǎn)成本上升、盈利能力下降,貸款違約概率上升,銀行預(yù)期損失增加、資本充足水平受到影響(下圖)。測(cè)試以2020年末為基期,期限為10年。如果參試銀行2030年的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率可同時(shí)滿足監(jiān)管要求(包括系統(tǒng)重要性銀行附加資本要求),則認(rèn)為通過(guò)壓力測(cè)試。
從測(cè)試結(jié)果看,如果火電、鋼鐵和水泥行業(yè)企業(yè)不進(jìn)行低碳轉(zhuǎn)型,在壓力情景下,企業(yè)的還款能力將出現(xiàn)不同程度的下降。但是,參試銀行火電、鋼鐵和水泥行業(yè)貸款占全部貸款比重不高,整體資本充足率在三種壓力情景下均能滿足監(jiān)管要求。截至2020年末,參試銀行撥備覆蓋率222.56%,貸款撥備率3.22%,資本充足率14.89%。到2030年,在輕度、中度和重度壓力情景下,參試銀行整體資本充足率將分別下降至14.57%、14.42%和14.27%,高于監(jiān)管要求。
本次測(cè)試是人民銀行評(píng)估氣候風(fēng)險(xiǎn)對(duì)金融體系影響的初步探索,測(cè)試所用的壓力情景和關(guān)鍵假設(shè)不代表我國(guó)現(xiàn)行政策及未來(lái)政策導(dǎo)向。從測(cè)試開(kāi)展情況看,我國(guó)碳排放信息披露程度低、數(shù)據(jù)缺口大是測(cè)試面臨的最主要問(wèn)題,測(cè)試方法也有待改進(jìn),測(cè)試結(jié)果不作為政策制定依據(jù)。下一步,人民銀行將繼續(xù)完善氣候風(fēng)險(xiǎn)敏感性壓力測(cè)試方法,拓展測(cè)試覆蓋行業(yè)范圍,并探索開(kāi)展氣候風(fēng)險(xiǎn)宏觀情景壓力測(cè)試。
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