上交所蔡建春：將進一步完善指數(shù)體系、優(yōu)化指數(shù)投資生態(tài)

“今年以來，上證、中證指數(shù)跟蹤產(chǎn)品規(guī)模不斷提升，一度突破1.6萬億元，滬市股票ETF份額增長超過30%，創(chuàng)出歷史新高。”上海證券交易所黨委副書記、總經(jīng)理蔡建春表示，還將進一步完善指數(shù)體系、優(yōu)化指數(shù)投資生態(tài)。

 

蔡建春是在第十六屆指數(shù)與指數(shù)化投資論壇上做出的上述表述。蔡建春表示，后續(xù)將進一步豐富可持續(xù)發(fā)展指數(shù)體系，加快培育以長期價值投資為主的指數(shù)投資生態(tài)，加快提升本土指數(shù)的國際影響力、競爭力。

 

上交所于2021年制定了《指數(shù)業(yè)務(wù)三年行動方案》，謀劃短、中、長期指數(shù)發(fā)展藍圖和實施路徑。

 

“一年來，在中國證監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)下，上交所以完善多層次指數(shù)布局、打造全球領(lǐng)先的指數(shù)投資市場、形成健全的指數(shù)化投資生態(tài)為目標(biāo)，按照方案扎實推進相關(guān)工作，不斷優(yōu)化指數(shù)體系，豐富指數(shù)品種，推動指數(shù)產(chǎn)品發(fā)行，在服務(wù)國家戰(zhàn)略、引導(dǎo)中長期資金、推進高質(zhì)量發(fā)展等方面取得了一定成效。”蔡建春表示，主要體現(xiàn)在以下四個方面：

 

一是豐富科創(chuàng)板指數(shù)及產(chǎn)品體系，服務(wù)國家創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展戰(zhàn)略。上交所以科創(chuàng)50指數(shù)為核心規(guī)模指數(shù)，全面布局戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，陸續(xù)發(fā)布科創(chuàng)板信息、生物、芯片、高端裝備、新材料等5條主題指數(shù)，初步形成涵蓋規(guī)模、主題等指數(shù)類型的科創(chuàng)板指數(shù)體系。近期，上交所還發(fā)布科創(chuàng)板成長指數(shù)，突出科創(chuàng)板良好的增長潛能，與科創(chuàng)50指數(shù)的定位形成互補，進一步拓寬了科創(chuàng)板指數(shù)覆蓋范圍。今年以來，投資者通過科創(chuàng)50ETF積極投資科創(chuàng)板，ETF份額增長達80%，凈流入超過240億元，產(chǎn)品規(guī)模突破660億元。

 

二是開發(fā)綠色低碳指數(shù)及跟蹤產(chǎn)品，助力國家可持續(xù)發(fā)展戰(zhàn)略。截至目前，上交所已與中證指數(shù)公司發(fā)布了120多條綠色相關(guān)指數(shù)，在上交所上市ETF產(chǎn)品49只，產(chǎn)品規(guī)模約570億元，占境內(nèi)同類產(chǎn)品的80%以上。隨著“碳達峰、碳中和”納入我國生態(tài)文明建設(shè)整體布局，上交所加快推出以降低碳排放強度為目標(biāo)的指數(shù)，先后發(fā)布中證上海環(huán)交所碳中和指數(shù)、中證碳中和60指數(shù)、滬深300碳中和指數(shù)等。

 

三是推出央企系列指數(shù)，服務(wù)國資國企改革戰(zhàn)略。作為央企上市公司聚集的重要平臺，上交所持續(xù)跟蹤國企改革發(fā)展方向，深入挖掘央企價值主線，聯(lián)合中國國新發(fā)布央企綜合指數(shù)和科技引領(lǐng)、股東回報、現(xiàn)代能源等央企系列指數(shù)，形成“1+N” 央企指數(shù)體系。截至目前，上證、中證國企央企相關(guān)指數(shù)已有25只跟蹤產(chǎn)品，合計規(guī)模超270億元。這些指數(shù)中滬市權(quán)重超70%，其指數(shù)產(chǎn)品為滬市國企央企上市公司帶來超過190億元的配置資金。

 

四是優(yōu)化紅利指數(shù)體系，為投資者提供低風(fēng)險、穩(wěn)定收益的投資選擇。今年以來，上交所先后修訂上證紅利等32條紅利指數(shù)。修訂后的指數(shù)分紅連續(xù)性和投資容量同步提升，投資者持續(xù)凈申購相關(guān)產(chǎn)品，上證紅利指數(shù)成為今年以來A股主要指數(shù)走勢最強的指數(shù)。截至目前，境內(nèi)市場紅利指數(shù)產(chǎn)品規(guī)模約300億元，是境內(nèi)跟蹤規(guī)模最大的細分策略產(chǎn)品。其中，跟蹤上證紅利、中證紅利指數(shù)的產(chǎn)品規(guī)模分列第一、第二位，合計占比約90%。

 

截至目前，上交所已聯(lián)合中證指數(shù)公司發(fā)布364條上證系列主指數(shù)、1791條中證系列主指數(shù)，形成覆蓋多個資產(chǎn)類別，涵蓋規(guī)模、行業(yè)、主題、策略、風(fēng)格的指數(shù)體系。

 

關(guān)于下一步，蔡建春表示，將進一步完善指數(shù)體系、優(yōu)化指數(shù)投資生態(tài)，主要有以下三個方面舉措：

 

一是加快建設(shè)適應(yīng)高質(zhì)量發(fā)展需求的指數(shù)體系。加快建設(shè)服務(wù)制造強國、航天強國、交通強國、數(shù)字中國等戰(zhàn)略部署的指數(shù)體系。圍繞綠色發(fā)展戰(zhàn)略，積極推進上市公司ESG信息披露相關(guān)工作，將中證ESG評價打造成中國權(quán)威標(biāo)準，進一步豐富可持續(xù)發(fā)展指數(shù)體系，以ESG實踐引導(dǎo)上市公司質(zhì)量提升。

 

二是加快培育以長期價值投資為主的指數(shù)投資生態(tài)。壯大各類中長期投資力量，并鼓勵通過指數(shù)化投資方式進行資產(chǎn)配置。加強多種形式的宣傳推廣，持續(xù)引導(dǎo)長期投資、價值投資、理性投資理念。在基金通2.0上線開通單向賣出公募REITs份額功能的基礎(chǔ)上，研究開放買賣雙邊功能、ETF轉(zhuǎn)讓功能等，便利更多個人和機構(gòu)投資者參與指數(shù)化投資。

 

三是加快提升本土指數(shù)的國際影響力、競爭力。完善全球市場指數(shù)體系，發(fā)揮指數(shù)在國際要素配置中的作用。積極擴大境外產(chǎn)品授權(quán)規(guī)模，推動更多跟蹤本土指數(shù)的產(chǎn)品在境外發(fā)行，健全指數(shù)在境外的產(chǎn)品生態(tài)。加強跨境指數(shù)合作，與境外交易所、資管機構(gòu)共同探索指數(shù)國際合作新模式，引導(dǎo)境外資金配置中國優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。